Het verlossende woord is eruit: de gevreesde 'strafbelasting' voor beleggers in 2026 gaat niet door. Waar we eerder vreesden voor een fictief rendement van bijna 8%, heeft de Tweede Kamer besloten dit te matigen. Als fiscaal expert neem ik je mee in de definitieve cijfers en laat ik je met concrete rekenvoorbeelden zien wat dit voor jouw portemonnee betekent.
De Cijfers voor 2026: Een Meevaller
Het kabinet was voornemens om het forfaitaire rendement voor 'overige bezittingen' (waar aandelen, ETF's, crypto en vastgoed onder vallen) te verhogen naar 7,78%. Dit plan is geschrapt. In plaats daarvan is het percentage vastgesteld op 6,00%.
Daarnaast is ook de verlaging van het heffingsvrij vermogen van de baan. In plaats van een daling naar €51.396, stijgt de vrijstelling juist door indexatie.
De definitieve tarieven op een rij:
- Forfaitair rendement beleggingen: 6,00% (was 5,88% in 2025)
- Belastingtarief Box 3: 36% (ongewijzigd)
- Heffingsvrij vermogen: €59.357 per persoon (€118.714 voor fiscale partners)
Let op: Voor spaargeld wordt het percentage pas na afloop van 2026 definitief vastgesteld, maar dit zal naar verwachting rond de 1,5% - 2,0% liggen.
Rekenvoorbeelden: Wat ga je betalen?
Laten we kijken wat deze wijzigingen concreet betekenen voor twee type beleggers. We gaan uit van een alleenstaande belegger (zonder fiscaal partner).
Voorbeeld 1: De Startende Belegger
- Belegd vermogen: €75.000
- Spaargeld: €10.000
Berekening:
Totaal vermogen: €85.000
Heffingsvrij vermogen: €59.357
Grondslag (belastbaar deel): €25.643
Omdat het heffingsvrij vermogen pro-rata wordt toegerekend, betalen we effectief belasting over een mix van sparen en beleggen. Voor het gemak rekenen we met het rendement over de beleggingen, aangezien die het zwaarst wegen.
Fictief rendement op beleggingen: €25.643 * 6,00% = €1.538,58
Te betalen belasting (36%): €553,89
Onder het oude plan (7,78% rendement en lagere vrijstelling) was je hier ruim €200 meer kwijt geweest.
Voorbeeld 2: De Vermogende Belegger
- Belegd vermogen: €300.000
- Spaargeld: €20.000
Berekening:
Totaal vermogen: €320.000
Heffingsvrij vermogen: €59.357
Grondslag: €260.643
Fictief rendement (focus op beleggingen): €260.643 * 6,00% = €15.638,58
Te betalen belasting (36%): €5.629,89
Dit komt neer op een effectieve belastingdruk van ongeveer 1,76% over je totale vermogen. Zolang je daadwerkelijke rendement hoger is (bijvoorbeeld 7-8%), maak je nog steeds winst na belasting.
Slimme Tips om Belasting te Besparen
Als belastingexpert geef ik je graag nog een paar 'loopholes' mee die (nog) legaal zijn in 2026.
1. Peildatumarbitrage (De 3-maanden regel)
De Belastingdienst kijkt naar je vermogen op 1 januari (de peildatum). Het is verleidelijk om op 30 december je aandelen te verkopen en op 2 januari terug te kopen, omdat spaargeld veel lager belast wordt. De fiscus heeft hier echter een stokje voor gestoken: de arbitrageperiode.
Als je beleggingen verkoopt en binnen 3 maanden weer aankoopt rondom de peildatum, wordt dit genegeerd en betaal je alsnog het hoge tarief.
De truc: Zorg dat er meer dan 3 maanden tussen zit. Verkoop bijvoorbeeld begin december en koop pas na 3 maart terug. Je loopt dan wel 3 maanden beursrendement mis, dus reken goed uit of dit opweegt tegen de belastingbesparing (ca. 1,6% van je vermogen).
2. Pensioenbeleggen (De Heilige Graal)
Alles wat je inlegt op een geblokkeerde pensioenrekening (jaarruimte) telt niet mee voor Box 3. Bovendien krijg je de inkomstenbelasting (37% of 49,5%) terug. Dit is veruit de meest effectieve manier om vermogensbelasting te ontlopen.
3. Groene Beleggingen
Hoewel de vrijstelling wordt versoberd, is er in 2026 nog steeds een extra vrijstelling voor erkende groene fondsen. Dit kan schelen, maar let op de vaak lagere rendementen en hogere kosten van deze specifieke fondsen.
Conclusie
De soep wordt in 2026 minder heet gegeten dan hij werd opgediend. Met een forfaitair rendement van 6% en een hoger heffingsvrij vermogen blijft beleggen in Box 3 pijnlijk, maar niet dodelijk voor je rendement. Door slim gebruik te maken van je jaarruimte en fiscale partnerschap kun je de druk verder verlagen.